万亿美元赛道风云再起去中心化稳定币谁能笑到最后

万亿美元赛道风云再起去中心化稳定币谁能笑到最后

让我们探索安全、可扩展和去中心化的下一代去中心化稳定币。

稳定币市场是未来的万亿美元产业。如果您知道去哪里寻找则有一些重大机会可以利用。

稳定币将 DeFi 行业与传统金融联系起来无疑是该领域最重要的创新之一。

但是否存在对去中心化稳定币的需求在 Terra 崩盘之后大多数人持有 $USDC 不会感到更安全吗

去中心化的数字世界需要去中心化的基础设施——这当然包括稳定币。

信任中心化公司来处理数十亿或数万亿美元的资金不仅违背了该领域的精神而且还承担了更大的风险……

去中心化的稳定币因 Terra 崩盘而受到重创由于流动性的整体外流所有稳定币自那以后都失去了大量流动性。

因此让我们探索安全、可扩展和去中心化的下一代去中心化稳定币。

这里有 8 个有潜力的已推出和即将到来的去中心化稳定币项目。

已推出的去中心化稳定币项目

1 Frax Finance

$FRAX ($10 亿市值

FRAX 是第二大稳定币有约 90% 的抵押品。

抵押品通过跨 DeFi 协议使用的 AMO算法市场操作为协议和 $FXS 持有者赚取收入。

Frax Finance 围绕 $FRAX 本身构建了多种产品包括 Fraxswap、Fraxlend、ETH liquid staking、FPI与美国 CPI 挂钩的稳定币。该协议通过拥有 $CVX 的大部分和与 Curve Finance 合作进一步确保了 $FRAX 的深度流动性。

$FXS 是一项有趣的投资因为它直接受益于 $FRAX 和 Frax Finance 开发的其他产品如 frxETH的增长。

2 Liquity Protocol

$LUSD$2.28 亿美元市

LUSD 完全由 $ETH 单独超额抵押因此就算不是 DeFi 中去中心化程度最高的稳定币那也是其中之一。

用户存入 ETH最低抵押率 110%并免息借入 LUSD 作抵押。

通过「稳定池」维持挂钩用户提供 LUSD 并参与清算低于 110%-CR 的头寸以换取实际收益率。

我去年写了一篇关于 $LUSD 和 $LQTY 的文章你可以在这里查看

3 Synthetix

$sUSD ($5300 万美元市值

用户可以通过抵押 $SNX 并借入它来铸造 sUSD合成美元。

因此sUSD 完全由 $SNX 超额抵押但是随着 Synthetix V3 即将在第一季度/第二季度到来这种情况将会改变。

Synthetix V2 于 2022 年底在以太坊和 Optimism 上发布并引入了 Perps V2 和原子互换。其他协议可以使用 Synthetix 作为流动性即服务产品并建立在这些产品之上。

V3 将引入更多市场和新资产作为支持 sUSD 的抵押品。

4 Sperax

$USDs ($2.2 万美元市值

Sperax 是 Arbitrum 上的一个小型协议带有一个完全由其他稳定币57% USDC、33% FRAX 和 10% VST抵押的原生稳定币。

抵押品用于产生直接分配给美元持有人的收益。

此外Sperax 最近推出了 Demeter这是一个由 DAO 启动和管理由 $SPA Token激励的集中流动资金池的协议。

下图显示了 $USDs 和 $SPA 背后的动态。

接下来是即将推出的稳定币

1 Curve Finance

Curve 正在推出 $crvUSD它将利用「LLAMMA」借贷清算 AMM 算法实现债务头寸的连续和顺利清算。

这提高了资本效率和整体借贷体验。

所有可用于借入 crvUSD 的抵押品都将在 Curve V2 风格的流动资金池中配对。

据我们从白皮书中得知ETH 将是该稳定币发布时的唯一抵押品。

据传推出后将有大量不同的抵押品类型包括来自 Curve Finance 的流动资金池如 Tricrypto (wBTC/ETH/USDT) 或 3 Crv (USDT/USDC/DAI)。

因此这些都将拥有带有 crvUSD 的独特 LP。可能会给协议带来大量额外收入。

2 Dopex

Dopex 是一种去中心化期权协议具有多种产品如 SSOV单质押期权金库、大西洋跨式期权、期权 LP 等。

Dopex 使用两种Token进行操作

• $DPX -> 实用Token

• $RDPX -> 返利Token

rDPX V2 将引入通过燃烧 rDPX使其通货紧缩来铸造合成挂钩资产的能力。它可能会在本月与 dpxETH 一起上线。

$dpxUSD 还需要一段时间但会得到支持

• 75% 由 dpxETH

• 25% 由 rDPX

rDPX 背后的Token机制将发生巨大变化并根据对这些合成产品的需求而变得通货紧缩。

rDPX V2 已经开发了很长时间对此有很多期待。

$rDPX 将是一个有趣的Token用于监控接下来的几个月。

3 Aave

Aave 今年将发布他们的稳定币 $GHO。

$GHO 将被 Aave 上的资产超额抵押因为用户提供抵押品并借入 $GHO 作为抵押。

不同于常规的借贷利率取决于抵押品效用率的借贷模式$GHO 的借贷利率将由所谓的「协调人facilitator」预先设定和调整。

协调人能够根据需求铸造和销毁稳定币从而完全控制 $GHO 的供应。

一开始只有 Aave 会成为协调人但更多的人会通过治理被接受。

$AAVE 质押者将能够以更便宜的利率借入 $GHO。

4 Redacted Cartel

Redacted Cartel 一直在暗示一种由 ETH LSD 支持的去中心化稳定币。