​正恒动力冲刺创业板上市：计划募资约5亿元，上汽等为其客户​

近日成都正恒动力股份有限公司（下称“正恒动力”在深圳证券交易所更新招股书（申报稿准备在创业板上市。据贝多财经了解正恒动力的上市申请于2022年6月29日获得受理此次已经是第四版招股书。

据招股书介绍正恒动力是一家专业从事发动机缸体及相关汽车零部件产品的研发、生产和销售的企业主要产品包括发动机缸体、缸盖、轴承盖、壳体等铸铁、铸铝精密零部件产品及配套工装模具。

本次冲刺创业板上市正恒动力计划募资4.8693亿元其中2.81亿元用于汽车轻量化智能制造项目1.30亿元用于商用车发动机核心部件扩能项目7590.13万元用于技术中心升级项目。

天眼查信息显示正恒动力共有成立于1997年是一家以从事汽车制造业为主的企业前称为成都正恒动力配件有限公司。目前该公司的注册资本约为3.64亿元法定代表人为刘帆股东包括TPP Group HK Limited（下称“TPP HK”、陈林等。

正恒动力在招股书中表示该公司自成立以来以工装模具开发、铸造和机加工艺为基础按照传统燃油汽车以及新能源汽车轻量化、节能化的需求为客户提供产品研发、模具开发、铸造、机械加工等一站式解决方案。

正恒动力称该公司已设计生产铸铁发动机缸体150余种铸铝发动机缸体及壳体30余种其他铝部件160余种。其中发动机缸体、缸盖等发动机零部件产品主要应用于汽油车、柴油车等传统燃油汽车同时也可应用于混合动力新能源汽车领域。

据介绍正恒动力已与上汽集团旗下的南京依维柯、南京汽车、上柴股份一汽集团旗下的一汽轿车、一汽奔腾长安汽车、吉利汽车、长城汽车、比亚迪、江铃汽车、东风汽车、丰田汽车、新晨动力、丰田发动机、东安动力、小康动力等建立合作关系。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年正恒动力的营收分别为5.28亿元、5.74亿元、6.40亿元和2.43亿元净利润分别为2086.03万元、5514.22万元、6184.97万元和3978.95万元扣非后净利润分别为2093.95万元、5514.22万元、6184.97万元和3978.95万元。

正恒动力在招股书中称该公司产品主要应用于上汽集团、长安汽车、长城汽车、吉利汽车等客户旗下的内资品牌车型应用于内资品牌汽车主机厂的产品收入金额分别为4.83亿元、4.92亿元、5.46亿元和2.77亿元占比分别为97.01%、96.33%、94.58%和96.43%。

报告期内正恒动力的主要产品应用于新能源汽车领域的收入金额分别为522.05万元、680.78万元、1905.93万元和1496.35万元占主营业务收入比重分别为0.99%、1.25%、3.04%和4.46%。

正恒动力在招股书中表示该公司注重研发创新持续投入资金开展研发报告期各期研发投入金额分别为2288.44万元、2905.90万元、4680.64万元和3714.66万元研发投入占营业收入的比重分别为4.33%、5.07%、7.32%和10.83%。

截至招股书签署日正恒动力及子公司拥有发明专利8项实用新型专利229项外观设计专利3项。正恒动力共有103项专利申请信息其中发明专利16项主要专注在发动机缸体、发动机气缸、汽车发动机、导向机构、制造过程等技术领域。

另据介绍正恒动力在原定点新能源汽车零部件项目7个的基础上2022年先后获得长安汽车、比亚迪、五菱柳机等重点客户的新定点新能源汽车零部件项目7个同时和上汽集团、吉利汽车等客户签订新能源汽车零部件样品开发项目15个。

值得一提的是正恒动力存在客户集中度较高的情形。报告期各期该公司向前五大客户（同一控制下的销售金额分别为4.21亿元、4.23亿元、4.54亿元和2.42亿元占当期主营业务收入的比例分别为80.02%、77.83%、72.49%和72.12%。

本次上市前正恒动力的实际控制人为刘帆其通过TPP HK和铁比比控制该公司的股份比例为72.87%并担任正恒动力董事长、总经理职务。按照本次发行股份数量上限发行后刘帆控制正恒动力股权比例为54.64%。

IPO前刘帆全资控制的TPP HK持有正恒动力71.65%的股份通过铁比比持股1.22%合计控制表决权比例为72.87%。同时信源集持股13.11%融星供应链持股6.74%成都科创投（SS持股1.95%。

此外陈林持股1.65%龙天创投持股1.22%嘉兴滦鸿持股0.96%梅山投资、长兴锦亭均分别持股0.61%滦海中奕持股0.26%同创知行持股0.05%。